ALTERSVORSORGEDEPOT · REFORM AB 2027
Vergleiche Altersvorsorgedepot, ETF-Depot, Rürup und private Rente. Was später bleibt, entscheiden Zeit, Kosten, Steuern und dein Leben dazwischen.
Gesetz beschlossen · neue Regeln ab 1. Januar 2027
Rechts- und Recherchestand: 27. Oktober 2026
01 · ERST VERSTEHEN
Das Altersvorsorgedepot öffnet die staatlich geförderte private Vorsorge für Kapitalmarktanlagen ohne vorgeschriebene Beitragsgarantie. Dadurch entstehen Chancen auf mehr Wachstum. Kurse können aber auch fallen. Ein ETF wird durch eine Förderung nicht risikolos.
Das Reformgesetz ist verabschiedet. Die neuen Förder- und Produktregeln gelten ab 2027. Bestehende Riesterverträge laufen weiter; ein Wechsel ist eine Entscheidung mit Blick auf Kosten, Garantien und Vertragsrechte. Eine automatische Umwandlung gibt es nicht.
Förderung kommt über Zulagen und gegebenenfalls einen zusätzlichen Sonderausgabenabzug. Neben bisherigen Berechtigten werden unter Voraussetzungen auch Selbstständige und Mitglieder berufsständischer Versorgungswerke einbezogen. Unser Rechner bildet eine unmittelbar förderberechtigte Person ab, auch bei gemeinsam veranlagtem Einkommen.
Kinder, zusätzliche Steuerentlastung, Dauer und Kosten verändern das Ergebnis. Und aus einem höheren Bruttokapital folgt noch keine höhere Zahlung nach Steuern.
02 · DEIN FÖRDER- UND VORSORGEVERGLEICH
Beginne mit deinen Eckdaten. Die Ergebnisse zeigen Förderung, Wachstum und Auszahlung getrennt. Alles wird direkt hier im Browser berechnet.
03 · DIE BASISRENTE IM FOKUS
Rürup fördert über den Sonderausgabenabzug. Die Einzahlung kann innerhalb des freien Höchstbetrags vollständig abzugsfähig sein. Wie viel Geld das spart, entscheidet dein Einkommen. 100 % abziehbar heißt weder 100 % Erstattung noch unbegrenzt absetzbar.
2026 stehen insgesamt 30.826 € je Person beziehungsweise 61.652 € bei Zusammenveranlagung zur Verfügung. Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung einschließlich Arbeitgeberanteil und andere Basisvorsorge belegen diesen Rahmen bereits.
Der Gegenwert ist eine gebundene lebenslange Rente. Das Kapital steht später nicht frei zur Verfügung. Wer das Geld für eine Immobilie, einen Unternehmensstart oder eine größere Anschaffung brauchen könnte, muss diese Bindung mitdenken.
Bei gleichem Nettoaufwand kann die Basisrente um eine private Rente ergänzt werden: Die Steuerersparnis finanziert deren Beitrag. Alternativ erhöht sie den Basisrentenbeitrag. Dafür wird die spätere Rente nach dem Besteuerungsanteil ihres Startjahrs versteuert.
Der aktuelle Steuervorteil ist nur die erste Hälfte der Rechnung. Die modellierte Gesamtrente, mögliche Garantien und das Einkommen im Alter gehören dazu.
Die vorliegenden Vergleiche zeigen Jahresrenten bei 200 € Monatsbeitrag und Rentenbeginn mit 67. Hier sind sie durch zwölf geteilt. Die Rentenwerte gelten für das erste Rentenjahr; weitere Steigerungen sind im Vergleich beschrieben.
| Produkt / Tarif | Brutto im Jahr | Brutto im Monat |
|---|---|---|
| Basis · LV 1871 MeinPlan | 6.511,68 € | 542,64 € |
| Basis · Canada Life GENERATION basic plus | 8.228,64 € | 685,72 € |
| Basis · AXA JustInvest | 6.916,44 € | 576,37 € |
| Privat · LV 1871 MeinPlan | 6.509,52 € | 542,46 € |
| Privat · Nürnberger NFX3300 | 7.521,72 € | 626,81 € |
| Privat · Canada Life GENERATION private plus | 8.125,44 € | 677,12 € |
Quelle: bereitgestellte Check24-Vergleiche vom 26.10.2026, Beispiel geboren am 01.02.1989. Die Ausschnitte zeigen weder das dazugehörige Verrentungskapital noch den numerischen Rentenfaktor oder die vollständigen Rendite- und Kostenannahmen. Deshalb werden daraus keine garantierten Faktoren und keine vermeintlich bestätigten 6-%-Tarifrechnungen abgeleitet. Die höchste Gesamtrente ist nicht automatisch der Tarif mit dem höchsten garantierten Rentenfaktor.
04 · STEUERN SICHTBAR MACHEN
Der Grenzsteuersatz gilt für den nächsten zusätzlichen Euro. Er ist nicht der Steuersatz auf dein gesamtes Einkommen. Im Ruhestand kann die Belastung sinken, entscheidend sind alle steuerpflichtigen Einkünfte zusammen.
Beim freien Depot gilt grundsätzlich: 25 % Steuer auf steuerpflichtige Kapitalerträge plus 5,5 % Soli auf diese Steuer, zusammen 26,375 % ohne Kirchensteuer. Beim Aktienfonds können 30 % Teilfreistellung hinzukommen. Ein Ausgabeaufschlag ist dagegen eine Anlagegebühr. Der Soli ist kein Zuschlag für Kinderlosigkeit.
Der allgemeine Grundfreibetrag ist Bestandteil des Steuertarifs und kann durch neue Gesetze steigen. Der persönliche Rentenfreibetrag aus gesetzlicher Rente oder Basisrente wird dagegen grundsätzlich als Eurobetrag festgeschrieben. Normale spätere Rentenerhöhungen sind deshalb grundsätzlich vollständig steuerpflichtig. Für das geförderte Altersvorsorgedepot gilt dieser Rentenfreibetrag nicht.
05 · GELD IST AUCH FREIHEIT
Vier Hüllen können ähnliche Anlagen enthalten. Trotzdem ermöglichen sie unterschiedliche Entscheidungen in deinem Leben.
Eine lebenslange Versicherungsrente und ein bis 85 verbrauchtes Depot sichern verschiedene Risiken. Der Rechner zeigt deshalb den Zahlungszeitraum ausdrücklich. Eine Kombination kann freie Rücklagen und ein lebenslanges Grundeinkommen verbinden.
06 · DER BLICK AUFS GANZE
In der gesetzlichen Rentenversicherung werden laufende Renten überwiegend aus laufenden Beiträgen und Bundesmitteln finanziert. Dein Beitrag wird nicht als persönliches Depot für dich zurückgelegt. Du erwirbst Rentenansprüche.
Wenn große Jahrgänge in Rente gehen und weniger junge Menschen nachkommen, verändert sich dieses Verhältnis. Beschäftigung, Löhne, Zuwanderung, Produktivität, Beitragssätze, Rentenalter und Bundesmittel wirken ebenfalls mit. Eine Alterspyramide allein ist deshalb keine Prognose deiner Rente.
Private und betriebliche Kapitalvorsorge ergänzen das System. Sie zahlen nicht einfach unmittelbar in dessen Umlagetopf ein, sondern schaffen zusätzliche eigene Einkommensquellen.
Quelle: Statistisches Bundesamt (Destatis), 16. koordinierte Bevölkerungsvorausberechnung. Eigene Darstellung. Historische Werte bis 2024, Szenarien 2025 bis 2070. Einzelalter 0 bis 99; amtliche Gesamtsummen einschließlich 100+. Angaben gerundet; historische Gebiets- und Datengrundlagen beachten.
Beiträge der heute Erwerbstätigen und Steuermittel finanzieren die laufenden Renten. Wenn kleineren jüngeren Jahrgängen mehr ältere Menschen gegenüberstehen, wächst der Finanzierungsdruck. Längeres Leben, auch dank medizinischen Fortschritts, bedeutet zudem häufig mehr Jahre im Ruhestand.
Krieg und Währungsreformen hatten Kapitalbestände entwertet. Die Reform von 1957 ermöglichte dynamische Renten, die der Lohnentwicklung folgen sollten. Die Finanzierung wurde schrittweise umgestellt; seit 1969 gilt das reine Umlageverfahren. So konnten laufende Einnahmen unmittelbar die laufenden Renten tragen.
Die geburtenstarken Jahrgänge gehen in Rente, nachfolgende Jahrgänge sind kleiner. Das verlangt Anpassungen bei Beiträgen, Bundesmitteln, Rentenniveau oder Erwerbsdauer. Wie tragfähig die Finanzierung bleibt, hängt auch von Beschäftigung, Löhnen, Produktivität und politischen Entscheidungen ab. Eigene Vorsorge ergänzt die gesetzliche Rente um weitere Einkommensquellen.
Einordnung der Rentenreform durch die Deutsche Rentenversicherung
07 · WIE WIR HIERHER GEKOMMEN SIND
Mit dem Altersvermögensgesetz wurde die geförderte kapitalgedeckte Ergänzung zur gesetzlichen Rente auf den Weg gebracht. Seit 2002 unterstützen Zulagen und Steuervergünstigungen den privaten Aufbau. Der Hintergrund: Alterssicherung sollte auf mehrere Einkommensquellen gestützt werden.
Garantien, Kosten, Anlagevorgaben und komplizierte Förderregeln beeinflussten, wie gut diese Idee im einzelnen Vertrag funktionierte. Ein alter Vertrag kann wertvolle Rechte enthalten. Sein Alter allein ist kein Kündigungsgrund.
Das Alterseinkünftegesetz veränderte die Besteuerung der Alterssicherung. Die Basisrente ergänzte die erste Schicht, insbesondere auch für Selbstständige, die ihre Versorgung selbst aufbauen. Beiträge werden innerhalb des gesetzlichen Rahmens steuerlich berücksichtigt; die spätere Rente wird nachgelagert besteuert.
Die starke Bindung ist Teil des Konzepts: Das Geld soll lebenslanges Einkommen finanzieren. Es ist keine frei verfügbare Reserve mit Steuerrabatt.
Das Altersvorsorgereformgesetz vom 26. Mai 2026 ist verkündet. Ab 2027 kommen neue Produkte und eine beitragsbezogene Förderung. Neben Garantieprodukten wird ein Depot ohne Beitragsgarantie möglich. Für das Standarddepot gilt eine Effektivkostenobergrenze von 1,0 %; diese Grenze ist nicht pauschal jedem Produkt gleichzusetzen.
Der Auszahlplan erweitert die Möglichkeiten. Gleichzeitig wird die Frage wichtiger: Wie viel sichere ich lebenslang ab, und wie viel möchte ich flexibel halten? Genau dort beginnt Beratung.
08 · ZUSAMMEN DENKEN
Ein ETF kann in einem freien Depot oder in einer Vorsorgehülle arbeiten. Die Anlage, ihre Kosten und ihre Gewichtungen bleiben wichtig. Eine Förderung repariert kein schlecht passendes Investment.
Renditequellen, Risiken und Zeit miteinander verbinden.
02 · Genauer hinsehenViele Positionen bedeuten nicht automatisch gleichmäßige Verteilung. Regionen und große Unternehmen können stark gewichtet sein.
03 · Sachwerte prüfenMieteinnahmen, Finanzierung, Instandhaltung und gebundenes Kapital gemeinsam betrachten.
04 · Ergänzungen einordnenEine mögliche Beimischung mit eigenen Risiken, ohne automatisch laufendes Renteneinkommen zu liefern.
Auch die betriebliche Altersversorgung kann dazugehören. Arbeitgeberzuschuss, Gehaltsumwandlung, spätere Steuern und mögliche Sozialabgaben brauchen ihren eigenen Vergleich. Sie ist in diesem privaten Vier-Wege-Rechner nicht enthalten.
09 · MEIN BLICK AUF MORGEN
„Altersvorsorge ist, wenn du gestern aufgehört hast zu arbeiten und von dem leben musst, was heute auf deinem Girokonto ist.“
Rainer Schamberger
Ich möchte Fahrrad fahren. Mit Menschen zusammenkommen. Essen gehen. Feiern. Dinge erleben, für die zwischen Arbeit und Alltag manchmal zu wenig Zeit bleibt.
Wenn ich irgendwann 24 Stunden am Tag Freizeit habe, sollen meine Möglichkeiten nicht genau dann kleiner werden. Dabei geht es mir um die Freiheit, einen schönen Tag nicht zuerst durchrechnen zu müssen.
Meine Abnehmreise hat mir gezeigt, wie viel sich verändert, wenn kleine Entscheidungen zum eigenen Leben passen. Bei der Vorsorge ist mir das genauso wichtig: Ein Plan muss durch gute und anstrengende Jahre tragen können.
10 · NACHVOLLZIEHBAR STATT BLACKBOX
Sparbeginn im Januar des gewählten Jahres; Monatsbeiträge am Monatsende. Effektive Jahresrenditen und gesamte Vermögenskosten werden monatlich äquivalent umgerechnet. Zulagen und Erstattungen kommen als ausdrücklich gesetzte Modellannahme im Juli des Folgejahres. Der Nettovergleich erfordert bis zur Erstattung Vorfinanzierung. Alle Diagramme, Kennzahlen und PDF-Werte stammen aus denselben monatlichen Geldflüssen.
Der Rechner akzeptiert bis 570 € monatlich. Pro AV-Vertrag sind 6.840 € eigene Beiträge jährlich möglich; Zulagen kommen hinzu. Die Zulagenförderung reicht bis 1.800 € Eigenbeitrag. Der zusätzliche Steuerabzug berücksichtigt 1.800 € plus maßgeblichen Zulagenanspruch. Es gibt keine automatische ETF-Zusatzanlage. Geförderte und ungeförderte Vertragsanteile samt Erträgen werden getrennt fortgeschrieben.
ETF: monatliche Anschaffungslosen, FIFO, Teilfreistellung, verbleibender Pauschbetrag, Ausschüttungen und Vorabpauschale. Angesetzte Pauschalen mindern spätere Verkaufsgewinne; laufende Steuern werden aus dem Depot bezahlt. AV-Auszahlplan: geförderte Leistungen voll steuerpflichtig, ungeförderte Leistungen nur mit zugehörigem Gewinn; nach zwölf Jahren und ab 62 mit halbem Unterschiedsbetrag. Basisrente: Beginnjahr-Kohorte und fester steuerfreier Eurobetrag. Private lebenslange Rente: Ertragsanteil nach Eintrittsalter.
Die zusätzliche Einkommensteuer wird für jede Alternative separat aus dem übrigen Einkommen ermittelt; Kombinationen werden gemeinsam veranlagt. Tarif und Basisvorsorgerahmen 2026 werden mit der eingegebenen Fortschreibungsannahme verwendet. Kirchensteuer auf persönliche Einkünfte ist vereinfacht; individuelle KV/PV-Abgaben sind nicht enthalten. Keine vollständige Steuerveranlagung.
Die vorhandenen Gesamtfaktoren 52,65 (Basis) und 51,38 (Privat) stammen aus dokumentierten Swiss-Life-Maximo-Musterprojektionen vom 26.10.2026, Beginn 67 und zehn Jahre Garantiezeit. Sie enthalten Überschüsse bereits. Es erfolgt kein weiterer Aufschlag. Sie sind Modellparameter und müssen für andere Alter und Vertragsmerkmale durch passende Angebotswerte ersetzt werden. Eine Faktoruntergrenze auf prognostiziertem Kapital garantiert keine Euro-Rente.
Die ausdrücklich gewählte Basis-Kombination investiert Erstattungen erst nach Zufluss in einen gesonderten privaten Vertrag. Die letzte Erstattung kann nach Rentenbeginn zusätzliche modellierte Rente finanzieren; ein entsprechendes Zuzahlungsrecht wird nur angenommen. Ein- und Ausblenden einer Variante ändert keine andere Rechnung.
Von 67 bis zum 85. Geburtstag liegen 216 monatliche Depotentnahmen. Das AV-Modell berechnet monatlich neu und berücksichtigt die gesetzliche Mindestentnahme von 80 % des Restkapitals geteilt durch verbleibende Monate. Der letzte Betrag enthält Restkapital. Versicherungsrenten laufen im Szenario bis zum Betrachtungsalter 100 weiter. Ein Rentenfaktor ist keine Fondsrendite.
Guthaben und kumulierte tatsächliche Nettoauszahlungen werden getrennt verglichen. Der gemeinsame Anfangsnullpunkt zählt nicht. Identische Verläufe, Berührungen, Gleichstandsintervalle und mehrere Führungswechsel werden unterschieden. Restguthaben wird separat gezeigt; ein Auszahlungs-Breakeven ist kein allgemeiner wirtschaftlicher Gesamtsieg. Alle Beträge sind nominal.
Die Berechnungen sind nachvollziehbare Modellvergleiche, keine Steuerveranlagung und kein konkretes Produktangebot. Ein persönlicher Vergleich braucht die tatsächlichen Tarifkosten, Rentenfaktoren, Förderberechtigung und Einkommensverhältnisse.
DAS MUSS NICHT KOMPLIZIERT BLEIBEN.
Eine Frage reicht. Den Überblick schaffen wir gemeinsam.
Bei mir sitzt ein Mensch auf der anderen Seite.